Indikátory hodnotící zadluženost municipality
Podíl celkového dluhu na saldu běžného rozpočtu (CDSBR):
Ukazatel vyjadřuje, za kolik měsíců je obec schopna při dané úrovni salda běžného rozpočtu své dluhy splatit z tohoto salda. Hodnota ukazatele je vyjádřena v měsících. Ukazatel vypovídá o vlastní aktivitě a přístupu municipality k plánování svých závazků a jejich možnému splácení. I když municipalita nemůže ovlivnit podstatnou část svých běžných příjmů i běžných výdajů, musí brát jejich výši v úvahu při rozhodování o dalším zatížení municipalitního rozpočtu v případě zadlužení municipality, musí brát ohled na fakt, zda a v jakém časovém horizontu je municipalita schopna splatit své dluhy.
Hodnotící škála:
CDSBR ≤ 36 – Municipalita je schopna splatit své závazky v poměrně krátké době. Zadlužení nepředstavuje pro dlouhodobou finanční stabilitu obce jakékoliv ohrožení za předpokladu, že se municipalita nebude dále zadlužovat.
72 ≥ CDSBR > 36 – Municipalita je schopna splatit své závazky ve střednědobém horizontu. Zadlužení nepředstavuje pro dlouhodobou finanční stabilitu obce zásadnější riziko, avšak se nedoporučuje další zadlužování a je nezbytné věnovat zvýšenou pozornost vývoji běžných výdajů na chod obce.
CDSBR > 72 – Municipalita je schopna splatit své závazky pouze v dlouhém období. Z hlediska dlouhodobé finanční stability výše tohoto zadlužení představuje poměrně vysoké riziko. Za předpokladu neexistence úspor z minulých let by obec neměla využívat další krátkodobé ani dlouhodobé úvěrové finanční prostředky a pečlivě zvažovat výši plánovaných výdajů v dalších letech.
Výpočet:
CDSBR = (Celkový dluh / (Běžné příjmy – Konsolidované běžné výdaje + Placené úroky) )*12
Podíl dluhové služby a dluhové kapacity (DSSBR):
Ukazatel vyjadřuje, jak je municipalita schopna hradit své závazky ze salda běžného rozpočtu. Ukazatel vypovídá o tom, zda a jak dokáže obec zajistit prostředky na úhradu pravidelných splátek svých úvěrů různého typu. Hodnota ukazatele je vyjádřena v procentech.
Hodnotící škála:
DSSBR ≤ 40 – Municipalita je schopna zajistit platbu pravidelných splátek svých závazků ze svých běžných příjmů, přičemž je schopna část těchto příjmů využít i pro své investiční aktivity. Zadlužení municipality a její dluhová služba nepředstavuje pro dlouhodobou finanční stabilitu obce jakékoliv ohrožení.
80 ≥ DSSBR > 40 – Municipalita je schopna zajistit platbu pravidelných splátek svých závazků ze svých běžných příjmů, přičemž je schopna část těchto příjmů využít i pro své investiční aktivity. Vzhledem k výši splátek však může zadlužení municipality a její dluhová služba představovat pro dlouhodobou finanční stabilitu obce určité riziko za předpokladu neočekáváného poklesu běžných příjmů či nárůstu běžných výdajů.
DSSBR > 80 – Municipalita je schopna zajistit platbu pravidelných splátek svých závazků jen za cenu své minimální investiční aktivity. Z hlediska dlouhodobé finanční stability výše zadlužení municipality představuje poměrně vysoké riziko. Za předpokladu neexistence úspor z minulých let se může municipalita dostat do problémů se splácením svých závazků (např. za předpokladu neočekávaného poklesu běžných příjmů)
Výpočet:
DSSBR = (Placené úroky + Splátky emitovaných dluhopisů + Případný kladný výsledek rozdílu splátek krátkodobých přijatých půjčených prostředků a krátkodobých přijatých půjčených prostředků + Případný kladný výsledek rozdílu splátek dlouhodobých přijatých půjčených prostředků a dlouhodobých přijatých půjčených prostředků) / (Běžné příjmy – konsolidované běžné výdaje + Placené úroky)
Podíl placených úroků a dluhové kapacity (PUSBR):
Ukazatel vyjadřuje, jak je municipalita schopna hradit úrokové náklady ze svého provozního salda. Jedná se o doplňkový ukazatel k ukazateli DSSBR. Hodnota ukazatele vyjádřena v procentech.
Hodnotící škála:
PUSBR ≤ 4 – Municipalita je schopna zajistit platbu pravidelných splátek i úroků svých závazků ze svých běžných příjmů, přičemž je schopna část těchto příjmů využít i pro své investiční aktivity. Zadlužení municipality a její dluhová služba nepředstavuje pro dlouhodobou finanční stabilitu obce jakékoliv ohrožení.
8 ≥ PUSBR > 4 – Municipalita je schopna zajistit platbu pravidelných splátek i úroků svých závazků ze svých běžných příjmů, přičemž je schopna část těchto příjmů využít i pro své investiční aktivity. Vzhledem k výši splátek však může zadlužení municipality a její dluhová služba představovat pro dlouhodobou finanční stabilitu obce určité riziko za předpokladu neočekáváného poklesu běžných příjmů či nárůstu běžných výdajů.
PUSBR > 8 – Municipalita je schopna zajistit platbu pravidelných splátek i úroků svých závazků jen za cenu své minimální investiční aktivity. Z hlediska dlouhodobé finanční stability výše zadlužení municipality představuje poměrně vysoké riziko. Za předpokladu neexistence úspor z minulých let se může municipalita dostat do problémů se splácením svých závazků (např. za předpokladu neočekávaného poklesu běžných příjmů)
Výpočet:
PUSBR = Placené úroky / (Běžné příjmy – Konsolidované běžné výdaje + Placené úroky)
Podíl cizích zdrojů a celkových aktiv (CZCA):
Ukazatel vyjadřuje míru krytí závazků celkovým majetkem (celkovými aktivy). Jeden ze stěžejních ukazatelů zahrnutých v Monitoringu hospodaření obcí MF ČR (hodnota by neměla v tomto monitoringu přesáhnout 25 %). Hodnota ukazatele je vyjádřena v procentech.
Hodnotící škála:
10 ≥ CZCA ≥ 0 – Nízký podíl cizích zdrojů na celkových aktivech obce. Riziko z pohledu dlouhodobé i krátkodobé finanční stability je minimální.
25 ≥ CZCA ≥ 10 – Významný podíl cizích zdrojů na celkových aktivech obce. Obec by měla obezřetně přistupovat především ke zvyšování svého dalšího zadlužení.
CZCA > 25 – Vysoký podíl cizích zdrojů na celkových aktivech obce, který může představovat vysoké riziko z hlediska krátkodobé i dlouhodobé finanční stability. Za předpokladu neexistence úspor z minulých let by obec neměla využívat další krátkodobé ani dlouhodobé úvěrové finanční prostředky.
Výpočet:
CZCA = Cizí zdroje / Celková aktiva (brutto)
nebo
CZCA = Cizí zdroje / (Stálá aktiva (brutto) + Oběžná aktiva (brutto) )
Podíl cizích zdrojů bez dotačních záloh a celkových aktiv (CZCA1):
Ukazatel vyjadřuje míru krytí závazků, které v sobě nezahrnují dotační zálohy, celkovým majetkem (celkovými aktivy). Modifikace předcházejícího ukazatele, kdy cizí zdroje jsou očištěny o dotační zálohy, které mohou v rámci cizích zdrojů sehrávat významnou roli (pokud se jedná o dotace na velké investiční akce). Hodnota ukazatele je vyjádřena v procentech.
Hodnotící škála:
10 ≥ CZCA1 ≥ 0 – Nízký podíl cizích zdrojů na celkových aktivech obce. Riziko z pohledu dlouhodobé i krátkodobé finanční stability je minimální.
25 ≥ CZCA1 ≥ 10 – Významný podíl cizích zdrojů na celkových aktivech obce. Obec by měla obezřetně přistupovat především ke zvyšování svého dalšího zadlužení.
CZCA1 > 25 – Vysoký podíl cizích zdrojů na celkových aktivech obce, který může představovat vysoké riziko z hlediska krátkodobé i dlouhodobé finanční stability. Za předpokladu neexistence úspor z minulých let by obec neměla využívat další krátkodobé ani dlouhodobé úvěrové finanční prostředky.
Výpočet:
CZCA1 = (Cizí zdroje – Dlouhodobé přijaté zálohy na transfery) / Celková aktiva (brutto)
nebo
CZCA1 = (Cizí zdroje – Dlouhodobé přijaté zálohy na transfery) / (Stálá aktiva (brutto) + Oběžná aktiva(brutto))
Podíl celkového dluhu na cizích zdrojích (DCZ):
Ukazatel vyjadřuje, jakým procentem se na cizích zdrojích podílí celkové zadlužení obce. Jedná se doplňkovým indikátorem k ukazateli podílu cizích zdrojů a celkových aktiv (CZCA) a ukazateli podílu cizích zdrojů bez dotačních záloh a celkových aktiv. Je součástí ukazatelů zahrnutých v Monitoringu hospodaření obcí MF ČR. Hodnota ukazatele je vyjádřena v procentech.
Hodnotící škála:
V případě tohoto ukazatele platí, že čím je procento (podíl) celkového dluhu na cizích zdrojích nižší, tím je finanční situace municipality lepší.
Výpočet:
DCZ = Celkový dluh / Cizí zdroje
Dluhová služba celkem (DSC):
Ukazatel vyjadřuje míru krytí všech plateb představujících splátky dluhu (jistiny) a úroků konsolidovanými příjmy v daném roce. Je součástí ukazatelů zahrnutých v Monitoringu hospodaření obcí MF ČR (hodnota by neměla v tomto monitoringu přesáhnout 30 %). Hodnota ukazatele vyjádřena v procentech.
Hodnotící škála:
DSC ≤ 20 – Nízký podíl dluhové služby na celkových konsolidovaných příjmech municipality. Riziko z pohledu dlouhodobé i krátkodobé finanční stability je minimální.
30 ≥ DSC > 20 - Významný podíl dluhové služby na celkových konsolidovaných příjmech municipality. Obec by měla obezřetně přistupovat především ke zvyšování svého dalšího zadlužení.
DSC > 30 – Vysoký podíl dluhové služby na celkových konsolidovaných příjmech obce, který může představovat vysoké riziko z hlediska krátkodobé i dlouhodobé finanční stability. Za předpokladu neexistence významnějších úspor z minulých let by obec neměla využívat další krátkodobé ani dlouhodobé úvěrové finanční prostředky.
Výpočet:
DSC = Dluhová služba / Celkové konsolidované příjmy
Podíl celkového dluhu na běžných příjmech (DBP):
Ukazatel vyjadřuje míru krytí celkového dluhu municipality jejími běžnými příjmy v daném roce. Je doplňkovým indikátorem k ukazateli dluhová služby celkem (DSC). Hodnota ukazatele je vyjádřena v procentech.
Hodnotící škála:
DBP ≤ 25 – Nízký podíl celkového dluhu na běžných příjmech municipality. Riziko z pohledu dlouhodobé i krátkodobé finanční stability je minimální.
40 ≥ DBP > 25 - Významný podíl celkového dluhu na běžných příjmech municipality. Obec by měla obezřetně přistupovat především ke zvyšování svého dalšího zadlužení.
DBP > 40 – Vysoký podíl celkového dluhu na běžných příjmech obce, který může představovat vysoké riziko z hlediska krátkodobé i dlouhodobé finanční stability. Za předpokladu neexistence významnějších úspor z minulých let by obec neměla využívat další krátkodobé ani dlouhodobé úvěrové finanční prostředky.
Výpočet:
DBP = Celkový dluh / Běžné příjmy
nebo
DBP = Celkový dluh / (Daňové příjmy + Nedaňové příjmy + Přijaté neinvestiční transfery)